RBI के पेमेंट एग्रीगेटर नियम घरेलू एग्रीगेटर और पेमेंट गेटवे पर कैसे लागू होते हैं?

पेमेंट एग्रीगेटर और पेमेंट गेटवे में क्या अंतर है?

ये दोनों शब्द अक्सर एक-दूसरे की जगह इस्तेमाल होते हैं, लेकिन RBI इनके बीच साफ़ रेखा खींचता है, और वह रेखा है पैसा। RBI के Master Direction on Regulation of Payment Aggregators (RBI/DPSS/2025-26/141, 15 सितंबर 2025) में पेमेंट एग्रीगेटर (PA) वह संस्था है जो ग्राहकों द्वारा मर्चेंट को किए गए भुगतानों को इकट्ठा करने में मदद करती है और फिर इकट्ठा किया गया पैसा उन मर्चेंट को सेटल करती है (पैरा 4(i))। पेमेंट गेटवे (PG) भुगतान को रूट और प्रोसेस करने का टेक्नोलॉजी ढाँचा देता है, पैसा संभाले बिना (पैरा 4(j))।

चूँकि गेटवे कभी पैसे को छूता नहीं, वह इस निर्देश के दायरे से बाहर है (पैरा 10(g))। RBI गेटवे को सिर्फ़ अपनी बुनियादी टेक्नोलॉजी सिफ़ारिशें मानने के लिए प्रोत्साहित करता है। एग्रीगेटर ग्राहकों का पैसा रखता है, भले ही एक दिन के लिए, इसलिए उसे Payment and Settlement Systems Act, 2007 के तहत पेमेंट सिस्टम के रूप में रेगुलेट किया जाता है।

RBI किस तरह के पेमेंट एग्रीगेटर को मान्यता देता है?

2025 का निर्देश तीन तरह के एग्रीगेटर को एक ही पाठ में लाता है:

यह पोस्ट घरेलू पक्ष, PA-O और PA-P, के बारे में है। प्रति लेन-देन ₹25 लाख की सीमा समेत क्रॉस-बॉर्डर नियम RBI के PA-CB नियम में हैं।

किसे RBI ऑथराइज़ेशन चाहिए?

बैंकों को नहीं। निर्देश कहता है कि बैंक को PA का काम करने के लिए ऑथराइज़ेशन की ज़रूरत नहीं है (पैरा 5(a))। नॉन-बैंक PA को RBI के ऑनलाइन पोर्टल से आवेदन करना होता है और उसे Companies Act, 2013 के तहत बनी कंपनी होना चाहिए (पैरा 5(b)–(c))। ज़रूरी नेट वर्थ आवेदन के समय ₹15 करोड़ है, जो ऑथराइज़ेशन के बाद तीसरे वित्त वर्ष के अंत तक ₹25 करोड़ होनी चाहिए (पैरा 6)।

दो और रेखाएँ खींची गई हैं। PA मार्केटप्लेस का बिज़नेस नहीं चला सकता (पैरा 10(b)); बिक्री के प्लेटफ़ॉर्म और भुगतान के बिचौलिए की भूमिकाएँ अलग होनी चाहिए। और PA द्वारा जोड़ा गया मार्केटप्लेस उन विक्रेताओं के लिए भुगतान स्वीकार नहीं कर सकता जो उसके अपने प्लेटफ़ॉर्म पर नहीं जुड़े हैं (पैरा 13(f))।

फ़िज़िकल एग्रीगेटर सबसे नए जोड़े गए। जो संस्थाएँ सिर्फ़ PA-P का काम करती थीं, उन्हें 31 दिसंबर 2025 तक ऑथराइज़ेशन के लिए आवेदन करना था; जिसने आवेदन नहीं किया, उसे अपने बैंकरों को सूचित करना और 28 फ़रवरी 2026 तक कारोबार समेटना था (पैरा 5(d)(iii))। 15 जून 2026 से सभी पेमेंट सिस्टम ऑपरेटरों के ऑथराइज़ेशन पर RBI का एक सामान्य निर्देश भी लागू है, जिसमें नेट वर्थ की गणना जैसे मामले शामिल हैं।

एस्क्रो अकाउंट मर्चेंट की सुरक्षा कैसे करता है?

नॉन-बैंक PA को इकट्ठा किया गया पैसा भारत में किसी शेड्यूल्ड कमर्शियल बैंक के अलग एस्क्रो अकाउंट में रखना होता है (पैरा 16(a))। निर्देश की Table 1 बताती है कि इसमें क्या आ सकता है और क्या जा सकता है। क्रेडिट में मर्चेंट से ख़रीदारी के लिए ग्राहकों के भुगतान और मर्चेंट द्वारा शुरू किए गए रिफ़ंड आते हैं। डेबिट में जोड़े गए मर्चेंट को भुगतान और PA का अपना कमीशन आते हैं। घरेलू एस्क्रो अकाउंट में पहले से पैसा डालना (pre-funding) अनुमत है।

मुख्य सुरक्षा दिन के अंत का बैलेंस है: यह मर्चेंट के लिए इकट्ठा किए गए लेकिन अभी तक उन्हें सेटल न किए गए पैसे से कम नहीं होना चाहिए। निर्देश कोई एक सेटलमेंट अवधि तय नहीं करता। इसकी जगह सेटलमेंट की समय-सीमा PA और मर्चेंट के समझौते में तय होती है, जो निष्पक्ष और न्यायसंगत होना चाहिए और इन समय-सीमाओं को पारदर्शी रूप से बताना चाहिए।

मर्चेंट, कार्ड और विवादों के लिए PA को क्या करना होता है?

• मर्चेंट की ड्यू डिलिजेंस। PA, RBI के KYC नियमों के तहत मर्चेंट की जाँच करते हैं। 31 दिसंबर 2025 तक जोड़े गए मर्चेंट को नए मानक पर लाने के लिए निर्देश की तारीख से एक साल मिला; 1 जनवरी 2026 से जोड़े गए मर्चेंट को शुरू से ही इसे पूरा करना होगा (पैरा 13(j))।
• कार्ड स्टोरेज नहीं। ग्राहक के कार्ड क्रेडेंशियल उस डेटाबेस या सर्वर में स्टोर नहीं होने चाहिए जिस तक मर्चेंट की पहुँच है (Annexure 1, पैरा 2.1)। card-on-file भुगतान इसकी जगह टोकन इस्तेमाल करते हैं; देखें भारत में कार्ड टोकनाइज़ेशन।
• रिफ़ंड मूल स्रोत पर। रिफ़ंड मूल भुगतान तरीके पर ही वापस जाता है, जब तक भुगतान करने वाला ख़ास तौर पर कुछ और न माँगे (पैरा 10(f))।
• विवाद और फ़ेल लेन-देन। PA को रिफ़ंड की समय-सीमा के साथ विवाद निपटान व्यवस्था चाहिए, और फ़ेल लेन-देन के लिए RBI के टर्नअराउंड-टाइम नियम मानने होंगे (पैरा 8(a))।
• एक शिकायत अधिकारी और PA की वेबसाइट पर प्रकाशित एस्केलेशन मैट्रिक्स (पैरा 8(d))।

प्रोवाइडर चुनने वाले मर्चेंट के लिए इसका क्या मतलब है?

• अगर कोई प्रोवाइडर आपके ग्राहकों का पैसा इकट्ठा करके आपको सेटल करता है, तो उसे बैंक या RBI-अधिकृत PA होना चाहिए। पूछें कि वह कौन-सा है।
• सेटलमेंट वाली शर्त पढ़ें: निर्देश समय-सीमा आपके समझौते पर छोड़ता है, इसलिए इस पर बातचीत हो सकती है और इसे साफ़ लिखा होना चाहिए।
• कार्ड नंबर ख़ुद स्टोर न करें, “अस्थायी रूप से” भी नहीं।
• रिफ़ंड को सरल रखें: मूल तरीके पर वापस, जब तक ग्राहक कुछ और न माँगे।
• विदेशी ख़रीदारों से पैसा लेने वाले एक्सपोर्टर को घरेलू PA नहीं, बल्कि PA-CB या बैंक का रास्ता चाहिए; देखें अंतरराष्ट्रीय भुगतान कैसे प्राप्त करें।